Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et les OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier) permettent d'investir dans l'immobilier sans acheter directement un bien.
L'épargnant acquiert des parts gérées par une société de gestion, qui se charge de sélectionner les immeubles, de percevoir les loyers et de les redistribuer sous forme de revenus.
Ce sont des solutions d'immobilier collectif qui offrent une diversification inaccessible à l'investisseur particulier en direct.
Société Civile de Placement Immobilier
5.8%
Rendement moyen
Organisme de Placement Collectif Immobilier
4.2%
Rendement moyen
Note : Ces données sont mises à jour régulièrement et peuvent varier selon les conditions de marché.
Un livret réglementé est un produit d'épargne garanti par l'État, exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, accessible à tous avec un plafond fixé par la loi, rémunéré à un taux décidé par les pouvoirs publics.
Ces livrets jouent un rôle essentiel dans le financement de l'économie française (logement social, collectivités, transition énergétique).
Voici un tableau actualisé des SCPI les plus performantes au 1er semestre 2025, avec les rendements déclarés, points forts, et mises en garde.
| Rang | SCPI | Société de Gestion | Rendement | Points Forts / Risques |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Comète | Alderan | ≈ 11,18% | Très jeune SCPI (2023), stratégie diversifiée, investissements internationaux. Attention : profil de risque plus important. |
| 2 | Osmo Énergie | Mata Capital | ≈ 9,33% | Entreprise très jeune, forte progression, rendement élevé au départ. Risque sur la pérennité. |
| 3 | Mistral Sélection | Swiss Life REIM | ≈ 8,59% | SCPI "sans frais de souscription", bonne diversification, groupe reconnu. Risque modéré. |
| 4 | Transitions Europe | Arkéa REIM | ≈ 8,25% | Capitalisation importante, stratégie très européenne. Risques liés à l'évolution macroéconomique. |
| 5 | Upeka | Axipit REP | ≈ 7,96% | Jeune SCPI, bon positionnement. Moindre historique. |
| Critères | SCPI traditionnelles | SCPI à 0% frais | Solution gré à gré Azalée |
|---|---|---|---|
| Frais de souscription | Environ 10% HT à l'entrée | 0% à la souscription, mais frais de gestion souvent plus élevés | Décote à l'entrée portée par le cédant (≈ 10% HT) |
| Frais de gestion annuels | 8 à 12% des loyers | Souvent supérieurs (jusqu'à 15% des loyers) | Identiques à ceux des SCPI sous-jacentes |
| Liquidité | Limitée, surtout en période de crise (blocage depuis 2023) | Dépend du marché secondaire de la société de gestion | Marché secondaire interne Azalée : mise en relation acheteurs/vendeurs |
| Horizon conseillé | 8 à 12 ans pour amortir les frais d'entrée | Plus flexible mais dépend du rendement net réel | Court / moyen terme → récupération de liquidité pour réinvestir avant 70 ans |
| Objectif pour l'épargnant | Revenus réguliers long terme | Revenus rapides, marketing axé sur la "gratuité" | Retrouver de la liquidité pour continuer à faire évoluer sa stratégie patrimoniale |
Depuis 2023, le marché des SCPI traverse une crise de liquidité :
Les SCPI restent un outil puissant de diversification immobilière, mais avec des frais, une fiscalité et une liquidité à surveiller.
Les OPCI offrent une alternative plus liquide mais plus volatile.
Depuis 2023, la crise de liquidité a mis en évidence la fragilité du marché secondaire.
Avec son service de vente de gré à gré, Azalée Patrimoine offre une solution concrète et innovante pour aider ses clients à retrouver de la liberté dans leur allocation patrimoniale.