Souvent perçue comme une "assurance-vie haut de gamme", l'assurance-vie luxembourgeoise est en réalité un outil patrimonial transfrontalier qui répond parfaitement aux besoins des investisseurs fortunés et des personnes susceptibles de s'expatrier.
L'assurance-vie luxembourgeoise est proche de l'assurance-vie française :
Elle permet d'investir sur des fonds en euros (capital garanti) et des unités de compte (actions, obligations, ETF, SCPI, private equity, produits structurés…)
Elle est souscrite auprès d'un assureur luxembourgeois, mais peut être distribuée par des courtiers et CGP en France
Elle est ouverte aussi bien aux résidents français qu'aux non-résidents
La grande différence tient à son régime fiscal et juridique : elle est conçue pour s'adapter à la résidence fiscale du souscripteur, même en cas de mobilité internationale.
Contrairement à l'assurance-vie française, dont la fiscalité est liée au droit français, l'assurance-vie luxembourgeoise s'adapte au pays de résidence fiscale du souscripteur.
Tant que vous êtes résident fiscal français, elle suit les règles fiscales françaises (PFU, abattements après 8 ans)
Si vous devenez résident fiscal étranger, le contrat bascule automatiquement sous le régime fiscal de votre pays d'accueil
En cas de retour en France, l'antériorité fiscale du contrat est conservée
Monsieur B souscrit une assurance-vie luxembourgeoise en France en 2025. En 2030, il part travailler au Canada : son contrat est reconnu fiscalement au Canada. Dix ans plus tard, il revient en France : il conserve son antériorité fiscale (plus de 8 ans).
C'est ce caractère "portable" qui en fait un produit unique pour les expatriés ou les personnes ayant un profil international.
Autre atout majeur : la souplesse des supports disponibles.
Multi-devises : possibilité d'investir en euros, dollars, francs suisses, livres sterling… Un avantage clé pour les personnes ayant des revenus ou des projets dans plusieurs zones monétaires
Fonds internes dédiés (FID) : à partir d'un certain montant (souvent 250 000 €), il est possible de créer une gestion financière sur mesure, adaptée à votre profil
Large univers d'investissement : private equity, hedge funds, fonds alternatifs, produits structurés… L'éventail est beaucoup plus large qu'en assurance-vie française
Exemple : un expatrié au Qatar percevant ses revenus en dollars peut loger ses placements en USD pour éviter le risque de change, tout en gardant une gestion financière personnalisée.
Neutralité fiscale : le contrat s'adapte à votre pays de résidence fiscale actuel
Souplesse d'investissement : accès à une gamme d'actifs bien plus large, avec une gestion sur mesure possible
Multi-devises : protection contre les fluctuations de change
Transmission internationale : possibilité de désigner des bénéficiaires situés dans différents pays, avec adaptation aux conventions fiscales
Protection renforcée : en cas de faillite de l'assureur, vos avoirs sont logés dans une banque dépositaire, séparés des fonds propres
Ticket d'entrée élevé : la plupart des assureurs exigent un investissement minimum de 250 000 €, parfois 500 000 €
Complexité administrative : gestion plus lourde en raison des réglementations transfrontalières
Coûts de gestion : souvent supérieurs à ceux des contrats français classiques, surtout pour les fonds dédiés
Triangle de sécurité à relativiser : même si le Luxembourg impose une ségrégation stricte des actifs, la protection réelle varie selon le contrat et la banque dépositaire choisie
L'assurance-vie luxembourgeoise est un produit d'exception, mais elle ne convient pas à tout le monde. Elle s'adresse principalement aux :
Expatriés ou futurs expatriés, qui bénéficient de sa neutralité fiscale
Investisseurs fortunés, capables d'apporter un ticket d'entrée conséquent
Familles ayant des enjeux internationaux (héritiers dans plusieurs pays, projets d'installation à l'étranger)
La sélection du bon contrat luxembourgeois en fonction de leur mobilité internationale
Le choix des supports (multi-devises, fonds dédiés, SCPI, private equity)
L'optimisation fiscale et successorale, en coordination avec leur situation personnelle et leurs projets de vie
L'assurance-vie luxembourgeoise n'est pas seulement un produit "sécurisé", c'est surtout un outil patrimonial international, pensé pour ceux dont la vie ne se limite pas à un seul pays.
pour savoir si l'assurance-vie luxembourgeoise peut s'intégrer à votre stratégie patrimoniale et anticiper vos projets d'expatriation
Stratégie patrimoniale internationale
