Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) est l'enveloppe d'investissement la plus flexible disponible en France. Contrairement au PEA (Plan d'Épargne en Actions) ou à l'assurance-vie, il n'impose aucune limite de versement et permet d'investir dans tous les marchés financiers mondiaux.
Le CTO est donc l'outil idéal pour diversifier et élargir son univers d'investissement.
Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) est l'enveloppe d'investissement la plus flexible disponible en France. Contrairement au PEA (Plan d'Épargne en Actions) ou à l'assurance-vie, il n'impose aucune limite de versement et permet d'investir dans tous les marchés financiers mondiaux.
Actions françaises et internationales
Obligations
ETF (trackers) et fonds indiciels
Produits structurés
OPCVM et SICAV
Dérivés financiers (options, turbos, warrants)
Le CTO est donc l'outil idéal pour diversifier et élargir son univers d'investissement.
Le CTO n'offre pas de régime fiscal privilégié. Ses revenus et plus-values sont imposés chaque année :
PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) de 30% : 12,8% d'impôt + 17,2% de prélèvements sociaux
Option pour le barème progressif : possible si votre taux marginal est inférieur ou si vous bénéficiez d'abattements
Contrairement à l'assurance-vie ou au PEA, il n'existe aucun mécanisme de capitalisation différée : les gains sont fiscalisés immédiatement.
Aucune limite de versement : liberté totale d'investissement
Accès illimité aux marchés financiers : actions, obligations, ETF, produits structurés, fonds spécialisés
Outil de diversification indispensable pour aller au-delà des restrictions des autres enveloppes fiscales
Flexibilité totale : pas de durée minimale de détention
Accès à des stratégies avancées (spéculation, couverture, arbitrages internationaux)
Fiscalité lourde : 30% sur chaque gain (hors option pour le barème progressif)
Pas de cadre successoral avantageux (contrairement à l'assurance-vie ou au contrat de capitalisation)
Moins intéressant utilisé seul : le CTO doit généralement être pensé en complément d'un PEA et/ou d'une assurance-vie
Peut générer une pression psychologique liée à la volatilité et à l'absence de capitalisation différée
L'un des grands intérêts du CTO est d'offrir la possibilité d'accéder à des produits de spéculation :
Options (stratégies de couverture ou de levier)
Turbos et warrants
Vente à découvert pour parier sur la baisse d'un actif
Ces outils permettent de multiplier les gains potentiels mais exposent également à des pertes rapides et totales.
Profil requis :
Ce type d'approche ne relève pas de la gestion de patrimoine traditionnelle, mais peut être intégré dans une stratégie d'investissement personnelle pour des profils très dynamiques.
Accéder aux marchés internationaux et à des actifs non éligibles au PEA
Investir sans plafond de versement
Diversifier son patrimoine au-delà de l'assurance-vie
Mettre en place des stratégies sophistiquées (obligations internationales, produits structurés, trading actif)
| Critères | Compte-Titres (CTO) | Assurance-vie |
|---|---|---|
| Fiscalité | PFU 30% immédiat | Différée, allégée après 8 ans |
| Versements | Illimités | Illimités mais souvent encadrés par les assureurs |
| Supports | Tous (actions, ETF, obligations, produits spéculatifs) | Fonds euros, UC, ETF, SCPI |
| Transmission | Aucune optimisation | Avantages fiscaux majeurs |
Fiscalité
PFU 30% immédiat
Différée, allégée après 8 ans
Versements
Illimités
Illimités mais souvent encadrés par les assureurs
Supports
Tous (actions, ETF, obligations, produits spéculatifs)
Fonds euros, UC, ETF, SCPI
Transmission
Aucune optimisation
Avantages fiscaux majeurs
En pratique, le CTO est rarement un concurrent direct de l'assurance-vie. Les deux enveloppes sont complémentaires dans une stratégie patrimoniale bien structurée.
Les gains (plus-values, dividendes, intérêts) sont soumis par défaut au PFU de 30% (12,8% d'impôt + 17,2% de prélèvements sociaux). Vous pouvez opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu si cela est plus avantageux. Contrairement à l'assurance-vie, la fiscalité est immédiate.
Précision : Spécificité importante : les moins-values réalisées sur un CTO sont reportables pendant 10 ans. Elles peuvent venir s'imputer sur vos futures plus-values mobilières, ce qui permet de réduire la fiscalité des gains ultérieurs.
Exemple simple : En 2025, vous vendez une action avec une perte de 5 000€. En 2026, vous réalisez une plus-value de 8 000€. Vous ne serez imposé que sur la différence, soit 3 000€, et non 8 000€.
Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) et le Plan d'Épargne en Actions (PEA) sont deux enveloppes d'investissement complémentaires, mais leurs règles diffèrent fortement.
Oui. Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) est la seule enveloppe qui permet d'accéder à des produits spéculatifs et à des stratégies de marché avancées, interdites dans le cadre d'un PEA ou d'une assurance-vie.
Produits disponibles :
Non. Contrairement à l'assurance-vie ou au contrat de capitalisation, le CTO n'offre aucun avantage successoral.
Chez Azalée Patrimoine, nous conseillons d'utiliser le CTO en complément d'autres enveloppes fiscales (PEA, assurance-vie, PER). C'est un outil de diversification et de liberté, utile pour accéder à certains marchés, mais rarement suffisant seul.
Chez Azalée Patrimoine, nous intégrons le CTO comme un outil de diversification et de liberté dans une stratégie patrimoniale globale.
Il est pertinent pour élargir son horizon d'investissement, mais doit être équilibré par des solutions fiscalement optimisées (assurance-vie, PEA, PER).
pour optimiser votre stratégie d'investissement avec un CTO
